威廉指標是應用擺動原理來延判股市是否超買或超賣，並測量股市週期循環的高點或低點，提出有效的買賣訊號。

威廉%R公式

計算%R，首先需要決定股市週期循環天數，慣常取一個買賣循環天數的一半，在歐美，技術專家認為一個買賣的循環天數為28日，半數為14日，本系統預設計算14日%R，公式如下:

%R公式 = ( Ht - Ct ) ÷ ( Ht - Lt ) × 100
Ht: t日內最高價
Lt: t日內最低價
Ct: t日收盤價

應用

%R基本上是KD 線指標中RSV值的倒數，RSV表現的是買盤力道，%R則是顯示賣盤的強度，當%R越大，表示賣方力道越強。
%R一般以20及80分別代表買超及賣超的界線，當%R高於80，表示處於超賣狀態，行情即將見底，可考慮買進，當%R低於20，表示處於超買狀態，為賣出時機。